危ない会社を見抜く決算書の読み方

危ない会社を見抜く決算書の読み方

損益計算書のチェックポイント

項目	チェックポイント
売上高	売上の減少 （1）営業力弱体、（2）競争激化・過当競争、（3）商品力弱体、（4）赤字受注（単価下落）、（5）商品の叩き売り、（6）大口取引先の喪失
▲売上原価	原価の上昇 （1）原価の高騰、（2）設備償却負担、（3）工場経費上昇
売上総利益（粗利益）	→粗利益の減少
▲販売費及び一般管理費	人件費、経費の上昇 （1）過剰人員、（2）設備償却負担、（3）経費率上昇
営業利益	→営業減益・営業赤字 　事業の継続性に問題
営業外利益
▲営業外損失	借入過多による金利負担大
経常利益	→経常減益・経常赤字 　借入過多・金利負担大の可能性
特別利益
▲特別損失	（1）大口の貸倒れ、（2）不良資産の償却、（3）減損損失の発生、（4）火災・災害による損失、（5）訴訟等による費用・損失
税引前当期（純）利益	→減益・赤字
▲法人税等
当期（純）利益	→減益・赤字 　自己資本減少

編集協力：リスクモンスター株式会社

貸借対照表のチェックポイント1（借方）

分析区分			勘定科目	チェックポイント	コメント
流動資産	当座資産		現金・預金	（1） すぐに使えるものとすぐに使えない（固定的な）ものを分ける （2） すぐに使えるものは日常的にどの程度残高に残るか （3） すぐに使えない（固定的な）ものと借入金との比較（預貸率）はどうか	銀行取引状況のチェック可能
		売掛債権	売掛金・工事未収入金	受取手形と合わせた受取勘定の回転期間はどうか（前年比・業界比・自社への支払サイトとの対比）	回転期間が長い場合は架空売上、押込み販売、不良債権の有無チェック
			受取手形	手持ち手形は十分にあるか（受取手形－割引手形－裏書手形）
	棚 卸 資 産		商品製品／原材料／仕掛品	（1） 在庫の評価方法はどうか、変更はないか （2） 回転期間はどうか	異常があれば、在庫の水増し計上、返品・クレーム、不良在庫の有無チェック
	そ の 他 の 流 動 資 産		未収入金／前渡金	前期と比較して増加していないか、相手先への実質貸付金になっていないか	不透明な資産（特に異常に大きいもの）は不良資産化の可能性あり
			短期貸付金	相手先はどこか、回収は可能か、債権の保全は講じているか
			仮払金	相手先はどこか、金額が大きくないか
			前払金／前払費用	異常な増加・減少はないか
			貸倒引当金	（1） 引当が適正かどうか （2） 滞留債権発生の相手先はどこか、債権の回収見込や保全状態はどうか
固定資産	有 形 固 定 資 産		建物／構築物／機械装置／車輌運搬具／工具・備品	（1） 老朽化していないか （2） 適正な減価償却ができているか （3） 遊休資産の有無 （4） 新規の設備投資の有無（具体的に） （5） 処分した資産とその売却損益・相手先は	大型設備投資の資金導入方法の確認→自己資金か、借入資金か、で財務内容は大きく変わる 金額が大幅に減っている場合はその目的を確認する
			土地	（1） 含み損益の有無 （2） 担保設定状況の把握
			建物仮勘定	（1） 具体的な設備投資の内容把握 （2） 投資後の売上・収益への貢献見込みはどうか
	無形固定資産		営業権／電話加入権／ソフトウェア	実質的な価値はあるか
	投 資 等		投資有価証券	（1） 含み損益の有無 （2） 保有銘柄のチェック （3） 社長個人での株式投資実施の有無もチェック	損失の発生・不良債権の発生が適正に処理されていなければ、損益で黒字でも資金的には行き詰まるケースがある
			出資金	相手先と出資した意図のチェック（相手先の業績も確認）
			長期貸付金	（1） 相手先と資金使途はどうか （2） 債権の保全は講じられているか （3） 貸付利息は計上・入金されているか
繰延資産				多額の計上はないか
（借方）資金の投資・運用状況を示す

貸借対照表のチェックポイント2（貸方）

分析区分			勘定科目	チェックポイント	コメント
他人資本	流動負債	買掛債権	買掛金／支払手形／工事未払金	（1） 回転期間はどうか（前年比・業界比・自社の回収サイトとの対比） （2） 動きがあれば、具体的にどの仕入先と決済条件を変更したか	仕入先との取引状況のチェックができる
		その他の流動負債	未払金／未払費用	（1） 相手先はどこか （2） リース未払金があれば設備の種類や返済期限を確認
			前受金	（1） 相手先はどこか、前受金の意図は何か （2） 異常な金額の計上ではないか
			預り金／納税充当金／仮受金	異常な増加・減少はないか
			短期借入金／1年内返済の長期借入金／1年内償還の社債	（1） 総借入額は有利子負債（支払利子・利息が生じる負債）の合計で、一般的には長短借入金＋手形割引＋社債の合計になる （2） 銀行別の借入状況はどうか、銀行以外から借りていないか （3） 借入金と支払利息が見合っているか（金利水準と比較） （4） 長期借入から短期借入へシフトしていないか（融資姿勢の変化） （5） 担保提供の有無の確認（不動産、動産、債権）	銀行借入状況のチェックにより支援が継続するか確認する
	固 定 負 債		長期借入金／社債
自己資本	純 資 産		資本金／資本準備金	株主が会社に払い込んだ元手は十分か ・資本金（株主の払込資本のうち、資本金として組み込んだもの） ・資本準備金（株主の払込資本のうち、資本金とされなかったもの）	社歴と経営規模に応じた自己資本の厚みはあるか 固定負債プラス自己資本の合計は、固定資産と比べて大きいか（小さければ不安定）
			利益剰余金	利益が社内に蓄積されているか （内部留保は進展しているか） ・利益準備金（配当の1/10を留保することが、会社法上義務化。ただし、資本金の1/4まで達すればその限りではない） ・その他利益剰余金（任意に利益を社内留保するために利用される）
（貸方）資金の調達状況を示す

編集協力：リスクモンスター株式会社